Anthropic每年向马斯克的SpaceX支付150亿美元购买算力

Anthropic承诺每月向SpaceX支付12亿5,000万美元,换取训练和服务自家前沿模型所需的GPU算力。这一数字出现在SpaceX本周提交的招股书中,折合一年大约150亿美元。对SpaceX而言,一个客户几乎让现有年营收翻倍;对Anthropic而言,在马斯克自己的模型Grok仍是最聒噪的竞争对手之一时,撑起Claude的这家实验室就此被嵌进了马斯克的金融轨道之中。

如果双方都不退出,SpaceX在合同期内将收取超过400亿美元,这个数字看起来已经不像一张云账单,而更像一项国家基础设施项目。任一方都可以提前90天通知后退出,这条款放在一份多年期算力合同里短得反常,读起来像是对前沿AI那种摇摆经济的对冲。

算力来自Colossus,位于孟菲斯、物理上摆放着GPU的数据中心园区。Anthropic从Colossus 1的300兆瓦起步,并已经在Colossus 2上以英伟达的GB200硅片开始扩容,这正是当下各大实验室争相落地规模化部署的架构。300兆瓦不是服务器机房面板上的数字,而是会被地区电网感知到的负载,是租户在某个临界点上同时成了房东客户和电力公司客户的门槛。

让这桩交易在编辑层面显得不只是大,而是别扭的,是谁付钱给谁的问题。Anthropic建立在一种「安全优先」的论点上,这种论点明确地把自己摆在马斯克的加速主义的对立面。过去两年,这家公司一直在把Claude打造成对抗xAI的Grok的稳健替代,而支撑这一立场所必须的算力,现在却要从马斯克掌舵的公司账上走过。Anthropic的钱并没有买下Grok,但它确实在帮助资助马斯克投资组合大半所立足的基础设施,包括同一个被xAI推为前沿规模算力代名词的Colossus站点。

在反讽背后,是任何一家前沿实验室都还没解决的约束:在合适的电压和合适的时延下,这个世界根本没有足够的算力,去喂养最大的模型所要求的东西。Anthropic的收入曲线已经攀升到一个角度,内部预测足以谈论第一个盈利的季度、下一个明显在黑色区的季度,以及一次被以万亿美元规模讨论的可能上市。这些都没有意义,如果公司不能向自家的付费客户交付服务;而与SpaceX签下的这份合同,就是对这一瓶颈最粗暴的答案。

这个价格也在回答SpaceX一直在悄悄琢磨的问题:当火箭节奏饱和、星链资本支出触顶之后,公司的第二个生意是什么。以每年150亿美元一份单一合同的体量出售AI基础设施即服务,如今正以这第二桩生意启动中的姿态出现在它的上市文件里。马斯克把与Anthropic的协议公开定位为SpaceX能以市场其他玩家暂时还赶不上的规模交付compute-as-a-service的证据,这一定位本身也充当了对此次上市的宣传。

这套叙事有理由被谨慎阅读。300兆瓦的确不小,但仍只是美国三大云厂商在同一时间窗里为AI排出的算力中的一部分。90天退出条款两边都切:既给Anthropic在更便宜的供应商出现时一个迅速退场的口子,也给SpaceX在Anthropic增长在合同到期前停下时一条退路。早期阶段的付款是被压低的,这意味着12亿5,000万美元的月度数字仍低估了爬坡完成后的真实费率。而向竞争对手的生态付钱去为自家生意买锤子和铁锹这一模式,历史上不乏先例,但先例都不舒服:供应商终究决定要和客户竞争,或者客户最终判断供应商风险太高。

地理也算数。Colossus坐落在孟菲斯,所在电网早就被田纳西河谷管理局拉伸,以跟上AI需求。扩张到Colossus 2带来的负载必须从某个地方来,而这个行业的能耗胃口,如今在美国东南部几个州已经是一个政治议题。Anthropic实际上正在把Claude插进一场它没有挑起、也无法实质性塑造的区域能源辩论里。

对国际读者而言,更有用的取景方式大概是这样的:把一个前沿模型跑起来的价格,如今在公开市场上是可见的,大致是每月12亿5,000万美元,而这只是最大那些实验室所消耗的一小块。这个数字改变了人们读每一次新模型发布、每一档定价层级、每一个API限额时的方式。它也改变了人们读每一份「安全优先」实验室独立性宣言的方式:在这个行业里,独立,如今就是选择租用哪一家巨头的基础设施。

SpaceX的S-1招股书,正是把这个数字推上公开记录的那份文件。公司计划以SPCX的代码在纳斯达克上市,而关于Anthropic合同的那一段,是文件里最承重的数据点之一。合同本身一直跑到2029年5月,5月和6月爬坡阶段费率有所下调,新设施完全上线后转为足额计价。Anthropic方面则放出了一次瞄准年底的上市信号。下一个检查点是Colossus 2的爬坡,Anthropic已经表示会在6月加速,届时公司预期随着新设施被填满,将拉动远多于现在的GB200算力。